央行、外匯局，最新發(fā)文！

為完善并統(tǒng)一境內企業(yè)境外直接上市相關跨境資金管理，提升境內企業(yè)跨境融資便利化水平，中國人民銀行、國家外匯管理局5月23日發(fā)布《關于境內企業(yè)境外上市資金管理有關問題的通知（征求意見稿）》（下稱《通知》），并向社會公開征求意見。

《通知》共26條，擬對境內企業(yè)境外上市資金管理有關政策進行優(yōu)化，統(tǒng)一本外幣管理政策，規(guī)范募集資金管理。

近年來，人民銀行、外匯局持續(xù)推進金融高水平開放，完善本外幣一體化的跨境資金管理，跨境貿易和投融資便利化水平不斷提升。目前來看，境內企業(yè)赴境外上市資金管理政策需要進一步優(yōu)化完善。

一方面，境內企業(yè)赴境外上市的人民幣和外幣跨境管理政策不統(tǒng)一。另一方面，外匯局在2014年12月末發(fā)布的《關于境外上市外匯管理有關問題的通知》（下稱“54號文”）已實施逾10年。據(jù)經營主體反映，現(xiàn)有管理在登記時間要求、賬戶使用、資金匯兌等方面便利性有待進一步提升。此外，中國證監(jiān)會在2023年2月發(fā)布境外上市新規(guī)后，境內企業(yè)赴境外上市以及H股“全流通”的管理由審批制變?yōu)閭浒钢�，也有必要同步更新匯兌環(huán)節(jié)的資金管理政策。

針對上述堵點，《通知》順應市場需求，結合前期銀行辦理境外上市登記業(yè)務試點情況，擬對現(xiàn)行有關政策進行優(yōu)化，支持境內企業(yè)在國際金融市場高效融資。

《通知》擬統(tǒng)一本外幣管理政策，提出境外上市募集資金、減持或轉讓股份等所得可以外幣或人民幣調回，相關資金均可使用資本項目結算賬戶匯出入。以人民幣調回的，還可使用境內企業(yè)人民幣銀行結算賬戶。參與H股“全流通”的上市主體對境內股東的分紅款在境內以人民幣形式派發(fā)。

在企業(yè)募集資金境內使用和外匯風險管理上，《通知》有關規(guī)定更為靈活便利�！锻ㄖ�》擬規(guī)定，境外上市募集資金以外幣調回的可自主結匯使用。上市主體可自主選擇外匯風險管理途徑，通過銀行或券商辦理即期結售匯及套期保值交易。

《通知》擬簡化管理境內企業(yè)境外上市的程序，放寬登記時限要求�！锻ㄖ�》提出，除上市企業(yè)回購、境內股東增持外，將境內企業(yè)境外上市相關登記的辦理方式，由在外匯局辦理調整為銀行直接辦理。將發(fā)行上市、增發(fā)登記時限由15個工作日延長為30個工作日。將減持登記時限由擬減持前20個工作日調整為減持后30個工作日。放寬企業(yè)信息變更、部分股權結構變化等登記時限要求。

在進一步規(guī)范募集資金管理上，《通知》擬規(guī)定，境外上市募集資金、減持或轉讓股份所得資金原則上應匯回境內，股東因增持匯出資金如有剩余或交易未達成時，應及時匯回境內。《通知》明確境外發(fā)行可轉債和將可轉債轉為股票相關管理要求。此外，考慮到企業(yè)存在境外使用的合理訴求，《通知》明確，如果在境外上市前已拿到業(yè)務主管部門批復或備案文件，也可留存境外開展境外直接投資、境外放款等業(yè)務。

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